Вам залишається 12–24 місяці до продажу акцій, другої транзакції або виходу через злиття та поглинання, і хтось порадив Вам розглянути 0% податку на приріст капіталу від акцій на Кіпрі до підписання будь-яких документів. Заголовок звучить привабливо: на Кіпрі загалом не оподатковується прибуток від продажу акцій та інших цінних паперів, тоді як податок на приріст капіталу в розмірі 20% в основному застосовується до нерухомості на Кіпрі та певних акцій, пов’язаних з нерухомим майном. Складність не в заголовку, а в тому, чи підпадають Ваші конкретні акції під цю пільгу, чи станете Ви податковим резидентом Кіпру до настання оподатковуваної події, і чи визнає Ваша стара юрисдикція, що Ви виїхали до того, як приріст реалізувався.
За нашим досвідом, засновники зазвичай ставлять це питання занадто пізно. Вони звертаються після підписання term sheet, після схвалення ради директорів або коли покупець уже розіслав угоду купівлі-продажу акцій. На цьому етапі відповідь ще може бути сприятливою, але можливості для планування значно звужені. Якщо Ви ще не підписали угоду, Ви маєте більше контролю над резидентством, документацією, виплатою зарплати, протоколами засідань та механікою продажу.
Ця стаття надає методологію прийняття рішень, яку ми використовуємо під час координації податкового планування виходу засновників на Кіпрі з ліцензованими кіпрськими податковими партнерами. Вона охоплює те, що підпадає під 0% ставку, а що ні, які дати є ключовими та які кроки з релокації потрібно зробити до події. Щодо юридичної позиції, огляд інших податків на Кіпрі від PwC підтверджує основне розмежування: податок на приріст капіталу на Кіпрі застосовується до нерухомості на Кіпрі та певних акцій, вартість яких походить від нерухомого майна, а не до загального продажу цінних паперів.
0% податку на приріст капіталу від акцій на Кіпрі: що насправді підпадає
Основне правило, яке цікавить засновників, просте за формулюванням, але технічне у застосуванні. Прибуток від продажу кваліфікованих цінних паперів зазвичай не оподатковується податком на приріст капіталу на Кіпрі. Цінні папери зазвичай включають акції, облігації, боргові зобов’язання, засновницькі акції, опціони на цінні папери та паї інвестиційних фондів. Засновник, який продає звичайні акції іноземної операційної компанії, часто розраховує на цю пільгу.
Виняток, який має значення, — це нерухоме майно на Кіпрі. Кіпр стягує податок на приріст капіталу за ставкою 20% з прибутку від продажу нерухомості, розташованої на Кіпрі. Також податок може застосовуватися до акцій компаній, що безпосередньо або опосередковано володіють кіпрською нерухомістю, залежно від структури. Якщо Ваша компанія володіє програмним забезпеченням, контрактами з клієнтами, патентами, грошовими коштами, закордонними дочірніми підприємствами чи торговими активами, це інший випадок, ніж компанія, вартість якої — це переважно будівля в Лімасолі або земля поблизу Нікосії.
Інструкції податкового відомства Кіпру для фізичних осіб зазначають, що податок на приріст капіталу стягується з прибутку від продажу кіпрської нерухомості та певних акцій компаній, що володіють такою нерухомістю. Це формулювання пояснює, чому чистий аналіз цінних паперів є першим кроком, перш ніж моделювати результат із 0% ставкою.
Зазвичай ми поділяємо виходи засновників на чотири категорії. Категорія 1 — іноземна компанія без кіпрської нерухомості. Це найчистіший випадок безподаткового продажу акцій, коли Кіпр не стягує податок на приріст капіталу з акцій. Категорія 2 — кіпрська компанія з операційними активами, але без нерухомого майна. Продаж акцій може також бути поза межами оподаткування, хоча варто розглянути питання корпоративного податку, податку на дивіденди та економічної присутності (substance). Категорія 3 — холдингова компанія, що володіє підприємствами, частина яких має кіпрську нерухомість. Тут потрібне відстеження структури. Категорія 4 — структура з великою часткою кіпрської нерухомості. Саме тут правило 20% податку на приріст капіталу набуває вирішального значення.
Поширена помилка — вважати, що всі акції автоматично звільнені від оподаткування, бо вони просто акції. Це діє у багатьох випадках виходу торгових компаній, проте не є безпечним для бізнесів, що займаються нерухомістю, готельних груп, компаній-забудовників, сімейних холдингів або компаній, які придбали кіпрську нерухомість як казначейський актив. Якщо пакет перевірки покупця містить переліки об’єктів нерухомості, витяги із земельного реєстру або звіти з оцінки, припущення про 0% треба ретельно перевірити.
Висновок для планування: не починайте з паспорта чи оренди квартири. Починайте з активу, який продається. Якщо актив не є кваліфікованим цінним папером для цілей Кіпру, резидентство не врятує операцію.
Існує також різниця між продажем акцій і продажем активів. Покупець може віддати перевагу придбанню активів, інтелектуальної власності, контрактів з клієнтами або гудвілу замість акцій. Це може повністю змінити податковий аналіз. Якщо очікується, що покупець наполягатиме на угоді купівлі активів, необхідно провести моделювання перед погодженням комерційних умов, оскільки пільга на продаж акцій, на яку розраховує засновник, може не застосовуватись до продажу активів.
Ключові дати, що визначають, чи допоможе Кіпр при виході
Для засновника головне питання не лише в тому, чи Кіпр оподатковує прибуток, а й у тому, чи має Кіпр право оподатковувати цей прибуток у момент його виникнення. Податкове резидентство на Кіпрі визначається за календарним роком. Два основні шляхи — правило 183 днів і правило 60 днів. З 1 січня 2026 року правило 60 днів вимагає не менше 60 днів на Кіпрі, наявності бізнесу, працевлаштування або посади директора на Кіпрі, постійного житла на Кіпрі та перебування не більше 183 днів в одній іншій країні. Попередня вимога щодо відсутності податкового резидентства в інших країнах скасована.
Правило 183 днів легше підтвердити, але воно складніше для засновників, які часто подорожують. Якщо Ви можете проводити на Кіпрі понад половину року до закінчення року виходу, це надійний варіант. Правило 60 днів часто є реалістичнішим для засновників, які ще збирають інвестиції, зустрічаються з покупцями і керують командами в різних юрисдикціях. Проте воно вимагає дисципліни: оренда чи власне житло, кіпрська посада, фактичні дні перебування на Кіпрі та ведення ретельного обліку поїздок.
Дата події, що підлягає оподаткуванню, є причиною провалів багатьох планів виходу. У деяких країнах відповідною датою може бути підписання угоди, в інших — завершення транзакції, передача прав власності, оплата, звільнення коштів з ескроу-рахунку або закріплення параметрів відстроченої винагороди. Кіпр може трактувати дату реалізації інакше, ніж Ваша колишня країна. Така невідповідність може призвести до подвійного оподаткування або, що гірше, до того, що стара країна оподаткує прибуток, стверджуючи, що вартість накопичилася до Вашого виїзду.
Перш ніж покладатися на Кіпр, потрібно зібрати пакет доказів, що відповідає на такі питання:
- Початок резидентства: дата фактичного прибуття, заселення в постійне житло та початок відповідності критеріям кіпрського резидентства.
- Вихід зі старої країни: продаж або довгострокова оренда колишнього житла, місце проживання сім’ї, характер роботи, посади в радах, членство в клубах, зміни банківської та інвестиційної адреси.
- Хронологія транзакції: term sheet, ексклюзивність, підписання, затвердження акціонерами, завершення, ескроу, відстрочена винагорода та будь-які дати блокування активів (locked box).
- Кваліфікація активу: підтвердження, що акції є цінними паперами, та чи компанія володіє нерухомістю на Кіпрі безпосередньо або опосередковано.
- Докази управління: де приймаються стратегічні рішення, місця проведення засідань ради та хто має повноваження для підписання.
Практична порада: якщо Ваша стара країна запроваджує податок на вихід або правило умовного відчуження (deemed disposal), переїзд на Кіпр може не усунути податок на історичний приріст. Переїзд може стосуватися лише зростання після міграції, розподілу за податковою угодою чи майбутніх виплат. Саме тому ми завжди поєднуємо моделювання на Кіпрі з перевіркою виходу зі старої країни. Наша стаття про чистий вихід зі старого податкового резидентства докладніше розглядає документи, які зазвичай запитують аудитори.
Засновники мають розділяти особисте резидентство та податкове резидентство компанії. Якщо Ви особисто переїжджаєте на Кіпр, але продовжуєте керувати іноземною компанією з Кіпру, компанія може набути кіпрського управління та контролю або викликати інші податкові питання. Іноді це прийнятно й сплановано, іноді створює небажані проблеми з корпоративним резидентством, постійним представництвом, виплатою зарплати чи трансфертним ціноутворенням. Якщо компанію готують до продажу, покупці уникають невизначеності щодо податкового резидентства.
Якщо планується кіпрська компанія, її створення має відбутися завчасно, щоб вона виглядала реальною. Реєстрація компанії на Кіпрі зазвичай займає 8–10 робочих днів, але банківські процедури, бухгалтерія, призначення директорів, договори, зарплата та аналіз ПДВ потребують більше часу. Компанія, зареєстрована за тиждень до підписання без операційної потреби, — це не те саме, що належно керована холдингова або операційна структура, створена до початку процесу виходу.
Три шляхи для засновника до підписання term sheet
Шлях 1: Лише особистий переїзд. Це варіант для засновника, який особисто володіє акціями і планує їх продаж. Основні напрямки роботи — резидентство, вихід зі старої країни, кваліфікація цінних паперів і терміни продажу. Зазвичай це найчистіший шлях, коли компанія вже структурована і не потрібна нова холдингова компанія. Платою є необхідність реально змінити своє життя, а не просто отримати свідоцтво.
За цим шляхом також варто враховувати дивіденди та відсотки після продажу. Резиденти без доміцилію на Кіпрі (non-doms) зазвичай сплачують 0% Спеціального внеску на оборону з дивідендів і відсотків протягом 17 років. Це важливо, якщо Ви продаєте, реінвестуєте та пізніше отримуєте дивіденди від портфельних компаній. 17-річний період цінний, але обмежений, про що ми докладніше пишемо в окремій публікації про планування non-dom після 17 років на Кіпрі.
Шлях 2: Кіпрська холдингова або операційна структура. Цей варіант поширений, коли ще є час до виходу і засновник бажає отримати кіпрську платформу для майбутніх інвестицій, інтелектуальної власності або управління групою. З 1 січня 2026 року ставка корпоративного податку на Кіпрі становить 15%. Ця ставка актуальна для операційного прибутку, а не для особистої ставки 0% на приріст капіталу від кваліфікованих цінних паперів. Плата — дотримання вимог: бухгалтерія, економічна присутність (substance), звітність щодо бенефіціарних власників (UBO), корпоративне управління та, можливо, зарплата.
Цей шлях може бути розумним для засновника, який планує створити другий проєкт на Кіпрі після виходу, особливо якщо ключовий персонал переїжджає за трудовим дозволом або за схемою блакитної карти ЄС. Блакитна карта має свої вимоги щодо кваліфікації, зарплати та секторів, тому її не варто застосовувати необдумано. Для засновника важливіше питання — чи має кіпрська структура комерційну мету, окрім економії на податку від операції, яка вже триває.
Шлях 3: Нічого не робити до завершення угоди. Це типовий вибір, коли покупець діє швидко чи засновник не може виїхати зі старої країни до завершення. Утім, це може мати сенс для планування капіталу після виходу, дивідендів, інвестиційних доходів і сімейного резидентства. Зазвичай це не змінює податковий режим прибутку, який уже реалізувався в іншій країні. Плата — визначеність сьогодні проти потенційно вищих податків під час реального виходу.
Існують також додаткові податки, про які засновники забувають. Якщо Ви отримуєте зарплату від кіпрської компанії, можуть застосовуватись внески на соціальне страхування та загальну систему охорони здоров’я (GESY). На 2026 рік внески працівника та роботодавця на соцстрах становлять по 8,8%, застосовується річне обмеження, а внески GESY — 2,65% від працівника і 2,9% від роботодавця. Це не податок на приріст капіталу, але важливо враховувати, якщо релокація передбачає зарплату або працевлаштування після виходу.
ПДВ зазвичай не є основним питанням під час продажу акцій, оскільки продаж акцій не розглядається як звичайна торгівля товарами чи послугами. Проте ПДВ може мати значення для консультаційних послуг, управлінських послуг і внутрішньогрупових перерахувань. Реєстрація платником ПДВ на Кіпрі починається з порогу 15 600 євро, ставка становить 19%. Якщо Ваша кіпрська присутність передбачає доходи від консультацій або нову операційну компанію, це слід врахувати у грошових потоках, а не розглядати вихід ізольовано.
Витрати на нерухомість — це окреме питання. Купівля житла на Кіпрі може допомогти підтвердити постійність проживання, але створює питання щодо прав власності, зборів за передачу та ліквідності. Податок на приріст капіталу у разі продажу нерухомості становить 20%. Збори за передачу мають прогресивні ставки 3%, 5% і 8%; інколи доступні знижки залежно від чинних правил. Оренда в Лімасолі може бути достатньою для підтвердження податкового резидентства, тоді як купівля нерухомості — це рішення щодо способу життя та інвестицій, що потребує окремої оцінки.
З нашого досвіду, правильна послідовність така: спершу кваліфікуйте актив, потім відстежте дати транзакції, перевірте вихід зі старої країни, оберіть шлях резидентства на Кіпрі і лише потім моделюйте доходи після виходу. Наш кіпрський податковий калькулятор допомагає з розрахунком особистого податку, GESY та внесків, але вихід засновника потребує індивідуального моделювання з ліцензованими кіпрськими партнерами.
Поширені запитання
Чи дійсно Кіпр застосовує 0% податку на приріст капіталу від акцій? Загалом Кіпр не стягує податок на приріст капіталу з прибутку від продажу кваліфікованих цінних паперів, таких як звичайні акції. Головний виняток — нерухомість на Кіпрі та певні акції компаній, що володіють такою нерухомістю.
Чи потрібно бути податковим резидентом Кіпру перед продажем? Якщо Ви хочете, щоб Кіпр був країною Вашого особистого податкового резидентства у рік продажу, статус резидентства слід встановити до аналізу події, а не після отримання грошей. Точний момент залежить від підписання, завершення угоди, передачі прав власності, умов відстроченої винагороди та законодавства Вашої старої країни.
Чи можна переїхати на Кіпр після підписання, але до завершення угоди? Іноді це допомагає, іноді ні. Якщо Ваша стара країна розглядає прибуток як такий, що виник під час підписання, або має правила податку на вихід, які охоплюють зростання до переїзду, переїзд до завершення угоди може не дати очікуваного результату.
Чи однаковий підхід до ETF, котируваних акцій, облігацій та криптовалют? Котирувані акції, облігації та паї багатьох інвестиційних фондів зазвичай належать до цінних паперів, а криптовалюти потребують окремої оцінки, оскільки оподаткування залежить від фактів, рівня активності та типу активу. Не варто вважати, що продаж криптовалюти регулюється так само, як продаж акцій компанії.
Що зробити, перш ніж покупець визначатиме графік
Якщо Ви перебуваєте у реальному процесі виходу, попросіть три документи до ухвалення рішення щодо Кіпру: актуальну капіталізаційну таблицю (cap table), проект або очікувану структуру угоди, а також підрахунок фактичних днів перебування за поточний та минулий рік. Потім додайте факти про резидентство у старій країні, зокрема житло, сім’ю, посади в органах управління, зайнятість і фактичне місце роботи. Без цього будь-яка оцінка 0% — це лише заголовок.
Tax Rebase координує усі етапи з ліцензованими кіпрськими партнерами: шлях резидентства, податкове планування, реєстрація компанії за потреби, реєстрація non-dom та підготовка пакету доказів для угоди. Ми самі не надаємо регульованих юридичних чи податкових висновків. Ми допомагаємо засновникам ставити правильні питання у правильному порядку, перш ніж графік покупця звузить можливості.
Якщо до продажу акцій Вам залишається 12–24 місяці, наступний крок — моделювання дати продажу, кваліфікації активу та доказів резидентства перед підписанням будь-яких юридично зобов’язальних документів. Ви можете зв’язатися з Tax Rebase, і ми узгодимо роботу з відповідними ліцензованими кіпрськими консультантами.
Інформація у цій статті є загальним орієнтиром і не є юридичною, податковою чи фінансовою консультацією. Податкове законодавство може змінюватися. Рекомендуємо консультуватися з кваліфікованими фахівцями перед прийняттям рішень.
Редакційна команда Tax Rebase. Останній перегляд: 2026-06-23.